Micron Q4 매출 $54.23B(+379% YoY)·Q1 가이던스 $61.5B(GM 86.25%)로 실적은 최강이나, 성장은 bit가 아닌 가격 주도(DRAM 가격 +high-teens)이고 CEO가 2028 가격 질문에 침묵 — 실질 가격보호 매출은 ~26%(~$35B)에 불과하다는 지적 출처
02
OpenAI 커스텀 가속기 'Jalapeño' 수율 문제/DOA 루머가 NVDA·AMD 양쪽 게시판에서 확산 — Dylan Patel은 "거짓", Jukan은 "계속 듣는 소문"이라 1차 출처 없는 심리 신호 출처 원문
03
공급 조기화: Samsung P5 장비 반입 2027 Q2로 6개월 가속, SK하이닉스 용인 첫 설치 2027년 2월 — 2027~28 DRAM 공급 전환 리스크 부각 출처
오전에 "수익성 증명"으로 이동했던 AI capex 논쟁이 밤사이 '메모리 가격 vs 물량' 논쟁으로 정밀해짐 — Micron CEO가 BofA의 "2028년에도 가격이 유지되나" 질문에 수요·공급으로만 답하고 가격을 회피했으며, 같은 답에서 "일부 고객이 서버당 메모리 함량을 계획보다 줄이고 있다"고 인정 출처
02
"Gigawatt 발표 = 즉시 매출"이 아니라는 프레임이 AMD 스레드에 확산 — MI450 실질 매출 인식은 2026 Q4~2027 Q1, OpenAI·Meta 워런트 합계 약 3.2억 주(잠재 희석)와 forward PER 80대 후반이 병존 출처
03
2027~2028 공급 도착이 서사보다 빠름 — Samsung P5 장비 설치 2027 Q2로 앞당김, SK hynix 용인 1차 설치 2027년 2월, CXMT 글로벌 DRAM 매출 약 10% 도달 출처
AI 인프라 논쟁이 '규모'에서 '수익성 증명' 단계로 이동 — Reddit이 Brookings 추산 2025~2032년 $10.3조(연 GDP 3.63%, 운하+철도+전력화 합산 초과)를 확산시키되, 논문 자체 조건인 '2032년 연 $3.7조 매출(OpenAI+Anthropic에서 연 80% 성장 요구)'을 버블 근거로 주목 출처
02
텍사스 DC 실수요 검증: ERCOT 접속 신청 467GW 중 DC 420.8GW(90%)인데 실제 energize 승인은 약 9GW — '신청=수요' 서사 반박, 주정부 감사 보고(12/10·17)가 첫 관문 출처
03
AMD 소매 심리 $600에서 강세 전환·과열: '12개월 $1,000+'(+41)과 'Venice 2027 전량 판매 루머'(+23)가 '모 so 올인 안 한다'(+43)와 공존 — 탐욕 우세이나 근거 없는 목표가 다수 출처